Каким бы ни был срок вложения денежных средств, окупаемость инвестиций всегда ставится на первое место. Если после подсчета показателя результаты оказались слабыми – деньги не вкладываются. Однако даже если значение выглядит довольно оптимистичным – не нужно радоваться заблаговременно. Необходимо кроме суммы, инвестированной в первый год, учесть расходы различного характера, которые покрывает из своего кармана инвестор на протяжении последующих лет. Нельзя забывать и о том, что со временем закупочные цены становятся выше (соответственно, на прибыли остается меньше средств), растет инфляция (она снижает стоимость финансов), изменяются курсы валют (как правило, в худшую сторону для предпринимателя). К тому же, плюсуются транспортные и другие расходы.
Достаточная окупаемость инвестиций, какая она?
Если человек сумеет заработать на своей идее бизнеса, к примеру, 14% в год – это считается хорошим результатом. Рассмотрим на конкретной ситуации. Человек покупает 1-комнатную квартиру с применением ипотечного кредита для того, чтобы в дальнейшем сдавать ее в аренду. Квартира стоит 1 млн 500 тыс. рублей. В договоре ипотеки прописано, что изначальный взнос составит 15% от цены объекта недвижимости (₽225 тыс.). Выплаты будут осуществляться на протяжении 20 лет по ставке 10 % годовых. В месяц нужно будет платить 12 304 рубля.
Теперь подсчитаем, в какую сумму обойдется передача квартиры в аренду. В среднем, арендная плата за такое жилье составляет ₽15 тыс. Коэффициент ROI по инвестициям будет равен 14,4%. По результату расчета видно, что покупка этой конкретной квартиры принесет такой же доход, как и вклад, осуществленный под 14,4% годовых. Идея для вложений считается выгодной, однако помните: в расчетных данных подразумевалось, что квартира не будет простаивать без арендаторов, а ставка по ипотеке – в ближайшее время будет снижаться.
Как на стоимость денег влияет время?
Спустя некоторый временной отрезок, реальная стоимость денег становится другой, нежели она была изначально. Коррекция происходит в сторону уменьшения, потому что деньги обесцениваются. Причины – инфляция, валютные курсы, скачки экономики. В связи с этим, необходима оценка возврата инвестиций.
Следует учитывать и вот какой нюанс. Западная экономика считается более стабильной по сравнению с российской, а евро и доллару присуща повышенная устойчивость в сопоставлении с рублем. Именно по этой причине результаты подсчетов западной фирмы для предприятий из России не покажут точного будущего инвестиций. Усредненная цифра обесценивания денег в год – это диапазон 6-15%. На единицу валюты с течением времени можно приобретать всё меньше товара, а позиция, которая сегодня стоит 1 тыс. рублей, через год уже подорожает до ₽1060.
Удастся ли вернуть вложенное и заработать?
Цель любого инвестора – это, прежде всего, возврат инвестиций. Хотя смысл процесса заключается в получении дополнительной прибыли. Например, выполняя анализ стартапов в айти-секторе, можно прийти к выводу, что из 10-ти сработают всего 2-3 проекта. Это значит, что вкладчик должен понимать: у него около 70% вероятности в отношении утраты денег. Нужно ориентироваться на требуемый уровень доходности: он должен составлять несколько сотен процентов, чтобы перекрыть остальные неудачи и вывести игрока в плюс.
Чтобы просчитать все риски, необходимо подойти к вопросу комплексно. Учитываются траты, благодаря которым происходит запуск проекта, и те, которые предприятие будет вынуждено оплачивать в первые годы своего функционирования. В обязательном порядке высчитывается ROI по возврату инвестиций. Для этого показателя отсутствует единая формула, потому что в различных ситуациях он учитывает разные переменные. Однако в общем смысле, последовательность подсчета выглядит так:
Высчитывать ROI полезно:
- Вкладчикам. Для определения доходности вложений в разнообразные виды активов и понимания вероятной выгоды дальнейшего участия в проектах. Они осознают, насколько высокой будет окупаемость инвестиций.
- Собственникам бизнеса − для оценки его привлекательности с точки зрения вложений, осуществляемых другими людьми, и эффективности действий управленцев.
Но будьте аккуратны! Прежде чем принимать факты на веру, учитывайте следующее. На фондовых биржах эмитенты в отчетах преподносят показатель рентабельности инвестиций в качестве одного из главных критериев для того, чтобы решить: вкладываться или нет. В действительности, этот показатель не учитывает риски инвестора в торговой и неторговой сфере, и не учитывает реальную стоимость денежных средств на начальном этапе вложений – и в тот момент, когда подсчитываются результаты. Формирование аналитических выводов происходит всегда по нескольким показателям за несколько временных отрезков. Только так проводится полный расчет окупаемости инвестиций.