Валютная интервенция считается одним из самых действенных инструментов для регулирования курса национальной валюты. Если правительство планирует ослабить или укрепить внутреннюю денежную единицу, оно может прибегнуть к этой процедуре. Каждый участник международного рынка должен внимательно следить за действиями центральных банков и других влиятельных организаций. От их решений во многом зависят котировки на мировых биржах.
Валютная интервенция и её виды
Занимаясь торгами на финансовых рынках, трейдер должен детально изучить понятие валютной интервенции. Простыми словами, это покупка или продажа большого объёма денежной массы с целью корректировки валютного курса. Государственный орган производит данную операцию с целью удешевления или удорожания собственной валюты.
Как правило, о крупной сделке сообщается заранее, участник мирового рынка может оценить обстановку и предугадать реакцию остальных игроков.
Специалисты выделяют несколько классификаций. Если рассматривать типы валютной интервенции в зависимости от количества участников, то можно выделить три варианта:
- Односторонняя – операция, в которой принимает участие всего одна страна. Как правило, данная процедура не приносит ожидаемого результата. Она может изменить котировку лишь на короткое время, тогда как через несколько дней стоимость вернётся к привычным значениям.
- Совместная – валютная интервенция, которая определяется участием двух стран. В большинстве случае такие операции приносят более заметный и долгосрочный результат. Четкое планирование и слаженная деятельность нескольких сторон позволяет сбалансировать курс валют. Два Центральных банка объединяют усилия, после чего котировка меняется. Одна денежная единица дорожает, тогда как другая теряет свою ценность на мировом рынке.
- Многосторонняя – считается самым надежным инструментом корректировки валютного курса. Она предусматривает слаженную деятельность нескольких стран, которая всегда дает ожидаемый результат. Стороны договариваются, после его двигают котировку в нужном направлении. После этого позиция валюты надолго закрепляется на определенном ценовом уровне.
Кроме того, участники мирового рынка выделяют открытую и вербальную валютную интервенцию. Виды финансовой операции должны определяться максимально четко, ведь именно от них зависит конечный результат и ценовое движение инвестиционного актива. Открытая характеризуется откровенным заявлением Центробанка о своих намерениях, тогда как вербальная предусматривает ложное обещание насчет продажи или покупки валют. Рыночный игрок должен понять, что на самом деле планирует делать регулятор. Он может проанализировать текущую ситуацию, определить истинные мотивы Центрального банка.
Каких целей можно достичь благодаря валютной интервенции?
С помощью данной процедура правительство может существенно изменить курс внутренней валюты. К примеру, если денежная единица утратила свою значимость, государственный орган способен искусственно повысить спрос за счет приобретения крупного объёма нацвалюты. Таким образом, он сокращает предложение и создает все условия для дефицита. На этом фоне обычно происходит рост курсовой стоимости валюты.
Если регулятор намерен снизить курс, он должен произвести зеркальную операцию. Иными словами, он покупает иностранные деньги, продавая собственную валюту. На рынке повышается уровень предложения, тогда как спрос сокращается. Котировка падает, и страна-эмитент может зафиксировать нужный результат.
Таким образом, правительство может эффективно решать экономические проблемы с помощью валютной интервенции. Примером данного вмешательства могут послужить действия Большой Семерки по улучшению курса японской иены. Япония считается крупным поставщиком товаров, который сотрудничает с многими странами. Чтобы создавать конкурентоспособные компании, государство должно поддерживать относительно низкой курс нацвалюты.
Страны Большой Семерки произвели несколько торговых операций, после которых японская иена упала на 2%. Местные производители товаров и услуг повысили свои шансы на сотрудничество с иностранными партнёрами. Теперь их цены выглядели весьма привлекательно на фоне конкурентов.
Подводя итоги можно заключить, что с помощью процедуры купли-продажи государственный орган может внести существенные коррективы в ценовые движения. Валютная интервенция Банка России – это важная процедура, которая должна отслеживаться не только гражданами, но также инвесторами. Если рыночный игрок намерен вкладывать свой капитал в российские рубли или другие финансовые инструменты, ему следует отметить вероятность проведения валютных интервенций. ЦБ РФ обычно сообщает о таких процедурах, позволяя подготовиться и приобрести необходимые инвестиционные активы.